Cuộc cách mạng thanh toán kỹ thuật số miễn phí ở Ấn Độ đã thay đổi cách thức di chuyển của tiền – nhưng không phải là cách các công ty fintech tạo ra nó. Giờ đây, chi nhánh fintech Super.money của Flipkart đang hợp tác với một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu của Ấn Độ, Ngân hàng Kotak Mahindra, để thay đổi điều đó, kết hợp các khoản thanh toán UPI, tiết kiệm và tín dụng bảo đảm vào một tài khoản duy nhất nhằm mục đích biến việc sử dụng thành lợi nhuận.
Sự hợp tác này nhằm mục đích phát hành khoảng 2 triệu thẻ tín dụng có bảo đảm trong 12 tháng tới – khoảng 60% cho những người vay lần đầu – và 5 triệu trong vòng 2 năm. Super.money, hiện đã phục vụ 10 triệu người dùng đang hoạt động, dự kiến liên minh Kotak sẽ đóng góp khoảng 10% doanh thu vào năm tới khi hoạt động hướng tới lợi nhuận vào năm 2026, giám đốc điều hành Prakash Sikaria cho biết trong một cuộc phỏng vấn.
Giao diện thanh toán hợp nhất (UPI) của Ấn Độ, được chính phủ Ấn Độ hỗ trợ, đã thực hiện chuyển khoản ngân hàng tức thời miễn phí và phổ biến, xử lý hơn 19 tỷ giao dịch mỗi tháng. Tuy nhiên, thành công đó không còn nhiều cơ hội để các công ty fintech thu lợi nhuận vì các cơ quan quản lý, bao gồm cả Bộ tài chính Ấn Độ, không cho phép thu phí thương mại để tài trợ cho các chương trình tín dụng và phần thưởng. Vụ đặt cược của Super.money — sử dụng thẻ bảo đảm và tài khoản tiết kiệm để giới thiệu lại các ưu đãi — đưa ra một khuôn mẫu để xây dựng các mô hình kinh doanh khả thi trên hệ thống thanh toán miễn phí.
Sikaria nói với TechCrunch: “Chúng tôi thực hiện UPI không phải để giải quyết trường hợp sử dụng thanh toán thuần túy. “Chúng tôi thực hiện UPI để xây dựng một trò chơi dịch vụ tài chính chéo thú vị, nơi chúng tôi thu hút và giữ chân khách hàng bằng UPI.”
Giám đốc điều hành cho biết, ra mắt vào tháng 6 năm 2024 với tư cách là liên doanh fintech mới nhất của Flipkart thuộc sở hữu của Walmart sau khi tách PhonePe vào năm 2023, Super.money đã tạo ra doanh thu hàng tháng khoảng 3 triệu USD, với tốc độ hoạt động hàng năm khoảng 36 triệu USD.
Ứng dụng fintech đã nổi lên như một trong năm nền tảng UPI hàng đầu của Ấn Độ trong những tháng gần đây, xử lý hơn 200 triệu giao dịch mỗi tháng trong bốn tháng liên tiếp cho đến tháng 8, theo Tập đoàn Thanh toán Quốc gia Ấn Độ, cơ quan liên bang quản lý hệ thống.
Khoảng 80% doanh thu của Super.money đến từ các khoản vay cá nhân, 10% từ thẻ tín dụng và 10% còn lại từ các sản phẩm thanh toán như thanh toán hóa đơn và nạp tiền. Fintech cho biết họ giữ được khoảng 85% người dùng, với 60–70% giao dịch đến từ khách hàng dưới 30 tuổi.
sự kiện Techcrunch
San Francisco
|
Ngày 27-29 tháng 10 năm 2025
Sikaria lưu ý rằng mô hình kinh doanh của Super.money dựa trên hai công cụ kiếm tiền. Ông nói: “Đầu tiên là động cơ dịch vụ tài chính – cho vay cá nhân, thẻ, tiền gửi và các sản phẩm tương tự – và thứ hai là thương mại”. “Ý tưởng của chúng tôi là đưa mô hình ‘trả tiền trong ba’ theo phong cách Klarna lên hàng đầu trong lĩnh vực thương mại, tạo ra lớp phủ tài chính cho phép khách hàng mua ngay và thanh toán sau trong hệ sinh thái Super.money.”
Sự hợp tác với Ngân hàng Kotak Mahindra, ngân hàng cho vay lớn thứ tư của Ấn Độ tính theo vốn hóa thị trường, mang lại cho Super.money quyền truy cập vào cơ sở hạ tầng ngân hàng lớn và được quản lý. Nó nối tiếp sự hợp tác trước đó với Ngân hàng Tài chính Nhỏ Utkarsh để cung cấp thẻ bảo mật cụ thể thông qua nền tảng của nó, đánh dấu bước chuyển mình của fintech sang ngân hàng bán lẻ chính thống.
Sự hợp tác này giới thiệu cái mà các công ty gọi là “Siêu tài khoản 3 trong 1”, kết hợp tài khoản tiết kiệm, thanh toán UPI và thẻ tín dụng có bảo đảm bằng tiền gửi cố định nhằm mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng cho những người vay lần đầu.
Để mở Siêu tài khoản 3 trong 1, người dùng cần gửi tiền cố định ít nhất ₹1.000 (khoảng 11 USD). Tài khoản kiếm được tiền lãi từ khoản tiền gửi và hoàn lại tiền cho mỗi giao dịch. Nó cũng bao gồm tính năng UPI-on-credit – hạn mức tín dụng được hỗ trợ bởi khoản tiền gửi không yêu cầu bất kỳ bằng chứng thu nhập nào.
Sikaria nói với TechCrunch rằng thẻ bảo mật được chọn làm sản phẩm cố định vì chúng phù hợp với hệ thống UPI miễn phí của Ấn Độ trong khi vẫn cho phép nhận phần thưởng và hoàn tiền mà nền tảng này chưa bao giờ được thiết kế để hỗ trợ.
Ông nói: “Trọng tâm của chúng tôi là thu hút những người dùng có xu hướng tương tác cao hơn với các sản phẩm của chúng tôi”. “UPI tình cờ là yếu tố thu hút và tương tác cốt lõi, nhưng đối với những người không muốn tham gia vào các dịch vụ tài chính hoặc các sản phẩm khác mà chúng tôi đã tung ra, chúng tôi không muốn phục vụ họ từ góc độ UPI hoặc thanh toán.”
Sự hợp tác với Ngân hàng Kotak Mahindra diễn ra ngay sau khi Super.money hợp tác với Juspay do SoftBank hậu thuẫn để ra mắt trải nghiệm thanh toán chỉ bằng một cú nhấp chuột cho người bán trực tuyến, chủ yếu nhắm đến các thương hiệu trực tiếp đến người tiêu dùng.
Sikaria cho biết khoảng 1.000 người bán đã sử dụng giải pháp này và Super.money có kế hoạch mở rộng mạng lưới đó thông qua quan hệ đối tác với nhiều người chơi D2C hơn và các công ty khác trong nhóm Flipkart.
Sikaria cho biết thẻ được bảo đảm kiếm được doanh thu chiết khấu cho người bán trong các giao dịch và tài trợ cho khoản tiền hoàn lại. Ông nói thêm: “Rõ ràng, có một khoản phí mua lại tiêu chuẩn đối với ngân hàng đối tác mà chúng tôi tính cho ngân hàng, vì vậy đó cũng là một khoản phí kiếm tiền đối với chúng tôi”.
Sikaria cho biết Super.money có kế hoạch phát hành khoảng 200.000 thẻ bảo đảm mỗi tháng dưới sự hợp tác của Kotak trước khi mở rộng sang các ngân hàng khác.
Cho đến nay, Flipkart đã đầu tư khoảng 50 triệu USD vào Super.money để bắt đầu hoạt động. Khi quy mô kinh doanh mở rộng, fintech có kế hoạch huy động thêm vốn – có thể từ cả các nhà đầu tư bên ngoài.
Sikaria nói: “Chúng tôi cần thêm vốn trong ít nhất một vài năm. “Rất sớm thôi, chúng tôi sẽ bắt đầu xây dựng chiến lược huy động vốn của mình.”
Anh ấy từ chối cho biết liệu vòng tiếp theo sẽ đến từ Flipkart hay các nhà đầu tư bên ngoài nhưng lưu ý rằng Super.money đang nhận được sự quan tâm từ “rất nhiều nhà đầu tư”.
Trong khi đó, Sikaria cho biết công ty đang giữ mức đốt tiền mặt ở mức thấp, mô tả mức đốt tiền hàng tháng hiện tại của họ là “con số triệu thấp một chữ số” mà không cung cấp thông tin cụ thể.
Ông nói thêm rằng Super.money đang cố tình tập trung vào 10 đến 30 triệu người dùng hàng đầu của Ấn Độ, thay vì cạnh tranh với những công ty thanh toán trên thị trường đại chúng như Google Pay hay PhonePe nhắm mục tiêu hàng trăm triệu.
Sikaria cho biết: “Những gì chúng tôi muốn làm là xây dựng một thương hiệu thẻ có bảo đảm đáng gờm với P&L có lãi – cho chúng tôi, ngân hàng và cả khách hàng của chúng tôi”.
